ИННОВАЦИИ БИЗНЕСУ

Результат выполнения научно-исследовательской работы.

Рейтинг финансового состояния организаций (РФСО)- это система сравнительной оценки с целью определения места организаций

по конечным финансовым результатам по сферам деятельности, в области, в регионе и основанная на данных официальной бухгалтерской отчетности.

Проведение сравнительной оценки финансового состояния включает следующие этапы:

- определение цели проведения сравнительной оценки (определение места организации среди своих конкурентов по сферам (видам) экономической деятельности и сравнение между сферами деятельности);

- выбор организаций различных сфер деятельности в областях, регионах;

- определение степени сопоставимости и выделение групп сравниваемых организаций по сферам деятельности;

- сбор и обработка экономической информации (официальной бухгалтерской отчетности) об объектах, приведение данных в сопоставимый вид;

- группировка организаций по объемам продаж продукции (товаров, работ, услуг);

- расчет показателей и итогового значения рейтинга финансового состояния организаций;

- определение степени погрешности в результатах сравнительной оценки;

- построение рейтинга организаций по сферам деятельности, учитывая их группировку;

- построение рейтинга надежности организаций;

- обобщение результатов анализа, выводы и предложения для принятия управленческих решений.

Методика определения рейтинга организаций, основывается на важных показателях, характеризующих финансовое состояние организаций, и теоретически достаточных их значениях.

Организации с отрицательной деловой репутацией (например, недобросовестные налогоплательщики или налоговые агенты) целесообразно не допускать к рейтингу.

Расчетные процедуры базируются на формуле:

n

Rf =еQi * Ki ,

i =1

где :Ki -значение i-го частного показателя,

Qi-вес или коэффициент значимости i-го частного показателя,

n - число показателей.

Веса Qi остаются неизменными и рассчитываются по формуле определения коэфициента значимости. Rf - интегральный показатель, включающий частные критерии в качестве аргументов - независимых переменных.

Для составления общей формулы финансового рейтинга используется понятие оптимального предприятия, т.е. учитывающего теоретически достаточные значения следующих показателей:

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - K₁= 0,82 (если ставка налога на добавленную стоимость стоимость по приобретенным материальным ценностям составляет - 18%);

- коэффициент покрытия - К₂= 2,0;

- коэффициент независимости - К₃= 0,5.

Применение теоретически достаточных значений позволяет при сравнении организаций различных сфер деятельности устанавливать их в случае необходимости в каждой сфере.

Все коэффициенты влияют на оценку финансового состояния организаций в разной степени, поэтому каждый из них имеет в общей формуле финансового рейтинга свой удельный вес (значимость). Коэффициенты значимости определяются по методу ПАТТЕРН. Порядок ранжирования этих показателей определяется путем экспертных оценок с учетом их важности для сравнительного анализа.

Далее рассчитываются частные коэффициенты и итоговое значение рейтинга финансового состояния анализируемых организаций. Исходные данные для таких расчетов содержатся в бухгалтерском балансе.

Общая формула финансового рейтинга предприятия по данной методике выглядит следующим образом:

Rf= (К₁/0,8) * 0,333 + (К₂/2) * 0,5 + (К₃/0,5) * 0,167

Применение этих коэффициентов комплексно отражает финансовое состояние организаций, показывая степень обеспеченности запасов организации собственными оборотными средствами, платежеспособность, финансовую независимость. Выбранные показатели в значительной мере универсальны для определения рейтинга финансового состояния организаций различных сфер деятельности.

Для более точного определения места организации при построении РФСО предлагается использовать группировку в зависимости от объемов продаж продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Целесообразно выделять следующие виды групп: наиболее крупные, крупные, средние; при сравнении организаций в регионе необходимо добавлять группу - крупнейшие. Субъекты малого предпринимательства, составляющие официальную бухгалтерскую отчетность, также могут быть включены в группу малых организаций. Преимуществом данного подхода является упрощение аналитической работы (в частности, использование только данных официальной бухгалтерской отчетности без выезда в организации) и исключения необходимости элиминирования различий каждого показателя, используемого при определении рейтинга организаций различных сфер деятельности.

Расчет величины интервалов данной группировки производятся по следующей формуле, рекомендуемой в экономической статистике:

Х_{maх -}Х_min

i = _______________

Число групп

Где: Х_maх- максимальная величина признака;

Х_min-минимальная величина признака группировки.

В процессе проведения сравнительной оценки необходимо выделять организации, находящиеся в устойчивом финансовом состоянии, т.е. с инвестиционной привлекательностью, недостаточно надежные в выполнении своих обязательств перед бюджетом и деловыми партнерами. Не менее важным является своевременное выявление предкризисного (предбанкротного) финансового состояния организаций.

Достичь этого можно с применением группировок организаций по степени их надежности. Для построения группировки и определения степени надежности организаций в зависимости от их финансового состояния выделяют четыре категории.

Таблица. Группировка организаций по степени их надежности

Выделение четырех типов финансовых ситуаций и соответствующих степеней надежности основывается на использовании итогового значения рейтинга. В зависимости от его значения выделяются четыре степени надежности организаций: отличная, хорошая, удовлетворительная, неудовлетворительная.