ИННОВАЦИИ БИЗНЕСУ

Результат выполнения научно-исследовательской работы.

Лизинговый бизнес представляет собой коммерческую деятельность, нап­рав­лен­ную на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Это имущество передается по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок за определенную плату.

Средства на лизинговые операции поступают от Минсельхозпрода России на бюджетный счет акционерного общества «Росагролизинг», имеющего свои региональные представительства. Таковым в республике является ОАО «Чувашагроснаб», который с 1994 по 2002 годы поставил сельскохозяйственным организациям более 900 единиц техники на сумму более 136 млн. руб. В 1999 году в республике появилась вторая лизинговая компания ОАО «Чувашагролизинг», которая функционирует на основе Чувашского республиканского лизингового фонда. Бюджетные средства на возвратной основе с уплатой процентов в размере 1/10 ставки рефинансирования Центрального банка России, действующей на момент заключения договора, поступают на счет ОАО «Чувашагролизинг». Лизинговая компания при этом имеет возможность выбора поставщиков. По сравнению с ОАО «Чувашагроснаб» здесь сокращается число посредников, это отражается на сокращении размера лизинговых платежей. За 1999-2000 гг. через «Чувашагролизинг» было поставлено техники на сумму более 75 млн. руб., что позволило оформить договора на 400 единиц техники и другой машиностроительной продукции.

Таким образом, рынок лизинговых услуг для предприятий республики в определенной степени стал более конкурентным, дающим возможность выбора между двумя агентами. Это одна из важных особенностей организации лизинга в республике.

Проведенный анкетный опрос руководителей хозяйств разных районов республики, получивших по лизингу технику, показал, что для убыточных предприятий лизинг - это единственная возможность обновления парка машин, а для достаточно крепких хозяйств - еще и сохранение финансовой и социальной стабильности, так как небольшие ежемесячные лизинговые платежи в меньшей степени отражаются на финансовом положении организации, что позволяет вовремя выплачивать заработную плату и решать другие социальные проблемы.

В настоящее время для анализа эффективности использования лизинговых операций используются различные способы в зависимости от целей приобретения техники: покупки в собственность, пользования прокатом, покупки в кредит или в лизинг. На примере предприятий Чебоксарского района были проведены исследования по определению сравнительной экономической эффективности по приобретению колесного трактора МТЗ-80 на основе подсчета эксплуатационных затрат (см. табл. 1).

Таблица 1

Расчет эксплуатационных издержек при различных вариантах использования колесного трактора МТЗ-80

Расчеты показали, что самым неэффективным вариантом оказывается использование колесного трактора в прокат, а приобретение на лизинговой основе выгоднее, чем покупка в собственность и разница за 1 га усл. эт. пахоты составляет 6 руб., а в целом за год - 5,1 тыс, руб.

Актуальной проблемой с точки зрения затрат является проблема выбора товаропроизводителями варианта приобретения техники: в кредит или в лизинг. Для определения экономической эффективности лизинга в данном случае необходимо сопоставить совокупные затраты лизингополучателя (приобретателя) на финансирование сделки по приобретению имущества через лизинг и непосредственно за счет кредитных ресурсов используя для этой цели методику дисконтирования денежных потоков (см. табл. 2).

Таблица 2

Дисконтирование денежных потоков при покупке тракторов по кредиту

Дисконтирование денежных потоков при покупке тракторов по лизингу (тыс. руб.)

Подсчет сравнительной эффективности лизинга и приобретения техники в кредит на основе использования методики дисконтирования денежных потоков на примере колесного трактора МТЗ-80 показывает, что при уровне инфляции в размере 14% в год использование лизинга обходится дешевле кредита на 14,813 тыс. руб. (247,6 - 232,837). Ставка дисконта определяется по формуле: где р - уровень инфляции в год.

Одним из направлений и расширения лизинговых отношений выступает лизинг восстановленной техники. Реализация машин и оборудования после их восстановления (вторичный рынок техники) широко используется за рубежом. Эта работа в Чувашской республике была начата в 1999 году, когда был принят республиканский бюджет и выделено на восстановление техники 3044,6 тыс. руб. Эта работа проводится в четырех РТП: Малое предприятие «Ибресинское РТП», ОАО «Чебоксарскагропромтехсервис» Чебоксарского рацона, ОАО «Батыревская сельхозтехника» и ГУП «Цивильскхмельмаш». Из республиканского лизингового фонда на формирование вторичного рынка сельхозмашин в 2003 году выделено 10 млн. руб.

Основным недостатком лизинга восстановленной техники является увеличение первичной ее стоимости при оформлении через лизинговую компанию. Так, стоимость трактора МТЗ-80 после восстановления в РТП составила 140,4 тыс. руб., а стоимость после оформления лизинговой сделки достигла 163,4 тыс. руб.

Восстановление машин и последующая передача их в лизинг предприятием не требует больших вложений и может дать экономический эффект.

Таблица 3

Расчет эффективности восстановленного трактора МТЗ-80 в сравнении с новым

Использование лизинга восстановленной техники в целом позволит восполнить наличие исправной техники в предприятиях, эффективнее использовать целевые инвестиции, увеличить объемы механизированных работ, и в конечном счете, объем производства продукции и экономическое состояние предприятия. Кроме того, повысить коэффициент использования производственных мощностей в РТП, которые на сегодняшний день заняты только на 40-60 процентов.