ИННОВАЦИИ БИЗНЕСУ

В системе анализа рисков важное место отводится факторному анализу, позволяющему выполнить функции сравнения, оценки и поиска оптимального решения.

При выполнении функции сравнения, возникающие риски соотносятся с определенными критериями, и на основе сравнения выявляются отличия от конкретного рискового уровня. Оценочная функция заключается в детализированном выявлении причин и факторов отклонений фактических значений рисков от запланированных значений показателей, что позволяет разрабатывать рекомендации по методам и показателям, выявляющим возникшие несоответствия. Поисковая функция связана с дополнительными исследованиями рисков с целью проведения углубленного анализа.

Анализ рисков может быть качественным и количественным. Качественный анализ позволяет выявить факторы, области и виды рисков, а количественный - в числовой форме оценить величину отдельных рисков и риск предприятия в целом.

Анализ чувствительности проводится для оценки степени устойчивости проектов к различным рискам. Например, как изменится прибыль, денежные потоки, чистая текущая стоимость проекта, если объем реализации окажется ниже запланированного на 10, 20, 30%. Что произойдет, если повысится цена на основные используемые ресурсы. Такой анализ проводится при помощи электронных таблиц. В ходе анализа чувствительности можно «на ощупь» найти предельные значения факторов риска, при которых результаты проекта ещё приемлемы (объем продаж, обеспечивающий нулевую чистую приведенную стоимость).

Вероятность проявления рисков, а также значимость каждого риска для результатов проекта оцениваются экспертным методом. На основе экспортных оценок можно рассчитать комплексные показатели риска (в баллах). Расчет ведется по формуле:

r=swi*pi, где

r -степень рискованности проекта,

i - количество рисков

p- вероятность проявления риска,

w - значимость рисков для результатов проекта.

Чем больше показатель r, тем более рискованный проект.